Les analystes et les traders du monde de la cryptomonnaie utilisent une technique bien établie appelée l’analyse fondamentale. Notamment, pour évaluer le potentiel de croissance des actifs cryptographiques. Contrairement à l’analyse technique, l’analyse fondamentale s’appuie sur une multitude de facteurs et indicateurs pour évaluer la valeur à long terme d’un actif.
Décryptage de l’investissement dans les cryptomonnaies avec l’analyse fondamentale
Avant d’explorer comment l’analyse fondamentale s’applique à l’investissement cryptographique, faisons un détour par les investissements traditionnels pour comprendre ses principes de base.
Dans le monde de la bourse, les analystes fondamentaux recherchent des actions qui se négocient en deçà de leur « juste valeur marchande », ce qui signifie que ces actions sont sous-évaluées par le marché par rapport à ce que les analystes estiment être la valeur réelle de l’entreprise. Cette sous-évaluation peut être déterminée en considérant la capitalisation boursière actuelle, c’est-à-dire le nombre d’actions en circulation multiplié par le prix actuel. Si les analystes estiment que cette capitalisation devrait être plus élevée, alors cela peut indiquer une opportunité d’achat.
L’analyse fondamentale vs. l’analyse technique
Contrairement à l’analyse technique, qui se penche sur les graphiques de prix, l’analyse fondamentale plonge dans les fondements des cryptomonnaies. Elle prend en compte une multitude de facteurs, des tendances d’adoption aux cas d’utilisation, pour évaluer le potentiel à long terme des actifs.
Scénario d’analyse fondamentale
Prenons un exemple simple :
Supposons qu’une entreprise a en circulation 5 millions d’actions qui se négocient à 20 $ chacune. Ce qui donne une capitalisation boursière de 100 millions de dollars. Si les analystes estiment que la juste valeur marchande de cette entreprise est de 140 millions de dollars, cela implique que le cours de l’action devrait être de 28 dollars. Cette situation représente une opportunité d’achat.
À l’inverse, si les analystes estiment que la juste valeur est de 80 millions de dollars, le cours de l’action devrait être de 16 dollars. Ce qui pourrait inciter les investisseurs à vendre l’action à découvert ou à se débarrasser de leurs positions.
Vision à long terme
L’analyse fondamentale repose sur l’idée que, à terme, le marché finira par reconnaître la véritable valeur d’un actif et ajustera son prix en conséquence. Cependant, il est essentiel de noter que l’analyse fondamentale est généralement axée sur des prévisions à long terme, parfois sur plusieurs années, tandis que l’analyse technique se concentre sur des mouvements de prix à court terme.
Si les analystes fondamentaux estiment que le cours actuel d’une action reflète correctement la valeur de l’entreprise, ils considéreront qu’il n’y a pas d’opportunité d’investissement. Dans ce cas, ils pourraient explorer d’autres opportunités sur le marché pour trouver des actions qui sont surévaluées ou sous-évaluées.
Pour investir de manière fondamentale, il est essentiel de prendre en compte divers paramètres, notamment :
- Les perspectives du secteur où l’actif évolue.
- L’état général de l’économie (haussier ou baissier).
- La performance financière de l’actif, incluant des mesures telles que le bénéfice par action et la rentabilité.
- Les rapports trimestriels et annuels émis par l’entreprise en question.
Allier quantitatif et qualitatif
On peut diviser en deux catégories l’analyse fondamentale : l’analyse fondamentale quantitative et l’analyse fondamentale qualitative. Apprenez comment combiner des mesures tangibles avec des évaluations subjectives pour obtenir une image complète de votre investissement.
1 – L’analyse fondamentale quantitative
Celle-ci repose sur des chiffres et des mesures tangibles. De plus, elle est essentielle pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Cela inclut des indicateurs financiers tels que les ratios de rentabilité, de liquidité et d’endettement.
D’un autre côté, l’analyse fondamentale qualitative est plus subjective et moins tangible. Elle évalue la qualité de l’entreprise en examinant des facteurs tels que:
- la réputation de la marque,
- l’équipe de direction,
- la structure organisationnelle,
- ainsi que des éléments distinctifs du marché, comme des technologies ou des produits brevetés.
2 – L’analyse qualitative:
Bien que moins basée sur des données concrètes, joue un rôle crucial dans la compréhension de l’entreprise dans son ensemble.
En fin de compte, il ressort qu’il faut mieux combiner ces deux types d’analyse fondamentale pour obtenir une vision plus complète d’un investissement potentiel. Une approche équilibrée qui prend en compte à la fois les deux aspects peut aider les investisseurs à mieux comprendre le potentiel à long terme des actifs cryptographiques. Notamment en les aidant ainsi à adopter l’approche « devenir riche lentement » plutôt que de chercher des gains rapides à court terme.
Devenir riche lentement » dans le monde des cryptomonnaies
En conclusion, l’analyse fondamentale reste un outil puissant pour les investisseurs dans le domaine des cryptomonnaies. Notamment en leur permettant de prendre des décisions éclairées et d’éviter les pièges de la spéculation à court terme. Elle repose sur l’idée que la valeur intrinsèque d’un actif finira par se refléter dans son prix. En outre, elle peut aider les investisseurs à construire des portefeuilles solides et durables dans le monde de la finance décentralisée.
